O que é um contrato investidor anjo?
Um contrato investidor anjo é um acordo legal entre um investidor anjo e uma startup, estabelecendo os termos e condições do investimento. O investidor anjo é uma pessoa física que fornece capital inicial para startups em troca de participação acionária ou outros benefícios. Esse tipo de contrato é essencial para proteger os interesses de ambas as partes e garantir que todas as cláusulas e obrigações sejam cumpridas.
Termos e condições do contrato
O contrato investidor anjo deve incluir uma série de termos e condições que definem os direitos e obrigações do investidor e da startup. Esses termos podem variar dependendo do estágio de desenvolvimento da startup, do valor do investimento e das preferências do investidor. Alguns dos termos comuns incluem:
Participação acionária
Um dos principais termos do contrato é a participação acionária do investidor anjo na startup. Isso determina a porcentagem de propriedade que o investidor terá na empresa. Geralmente, o investidor anjo recebe uma participação minoritária, mas significativa, que reflete o valor do investimento realizado.
Valuation da startup
O valuation da startup é o valor atribuído à empresa no momento do investimento. Esse valor é determinado com base em uma avaliação do potencial de crescimento, ativos, receitas e outros fatores relevantes. O contrato investidor anjo deve estabelecer o valuation da startup e como ele afeta a participação acionária do investidor.
Investimento e cronograma de desembolso
O contrato também deve especificar o valor total do investimento e o cronograma de desembolso. Isso define quanto dinheiro o investidor anjo irá investir na startup e em quais etapas do desenvolvimento do negócio. O cronograma de desembolso pode ser dividido em parcelas, com base no cumprimento de metas pré-determinadas.
Direitos e obrigações do investidor
O contrato investidor anjo deve estabelecer os direitos e obrigações do investidor anjo. Isso inclui o direito de participar de decisões estratégicas, como a eleição de membros do conselho de administração, e o direito de receber informações financeiras e operacionais da startup. Além disso, o contrato pode estabelecer obrigações de não concorrência e confidencialidade.
Direitos e obrigações da startup
Da mesma forma, o contrato investidor anjo deve definir os direitos e obrigações da startup. Isso pode incluir a obrigação de fornecer informações financeiras e operacionais regularmente, a obrigação de buscar a aprovação do investidor para certas decisões estratégicas e a obrigação de não diluir a participação acionária do investidor sem o consentimento prévio.
Cláusulas de saída
O contrato investidor anjo também deve incluir cláusulas de saída, que estabelecem as condições em que o investidor pode vender sua participação na startup. Essas cláusulas podem incluir opções de venda para outros acionistas, direito de preferência na compra de ações e regras para a venda em caso de IPO ou aquisição da startup.
Cláusulas de proteção
Para proteger o investimento, o contrato investidor anjo pode incluir cláusulas de proteção. Essas cláusulas podem garantir que o investidor tenha o direito de participar de futuras rodadas de investimento, limitar a diluição da participação acionária do investidor e estabelecer direitos de veto sobre certas decisões estratégicas.
Rescisão do contrato
O contrato investidor anjo deve estabelecer as condições em que o contrato pode ser rescindido. Isso pode incluir a rescisão por mútuo acordo, a rescisão por violação de cláusulas contratuais ou a rescisão por falência ou liquidação da startup. Essas cláusulas são essenciais para proteger os interesses de ambas as partes em caso de problemas ou mudanças nas circunstâncias.
Considerações finais
Um contrato investidor anjo é uma ferramenta fundamental para estabelecer uma parceria entre um investidor anjo e uma startup. Ele define os termos e condições do investimento, protege os interesses de ambas as partes e estabelece as bases para o crescimento e sucesso da startup. É importante que o contrato seja redigido de forma clara e precisa, levando em consideração as necessidades e expectativas de ambas as partes.